ما هو الصندوق الاستثماري : الحرية المالية هي أحد الأهداف التي يسعى المستثمرون لتحقيقها. يتطلب تحقيق هذه الحرية الإلمام بمجموعة متنوعة من أساليب الاستثمار حتى نتمكن من الحفاظ على قيمة أصولنا واتخاذ خطوات لتنميتها. وبحسب ” روبرت كيوساكي ” ، فإن توفير المال الذي يفقد قيمته كل يوم لا يكفي ، لكن هذا الاستثمار هو أنك غني. سوق الأوراق المالية هو أحد أساليب الاستثمار. إذا تم تنفيذ هذه الطريقة بشكل صحيح ومهاري ، فيمكن أن تحقق عائدًا جيدًا للمستثمر. لكن ليس كل الناس لديهم المهارات أو المعلومات أو الوقت للاستثمار. لهذا السبب ، يجب عليهم حماية قيمة أموالهم باستخدام طرق الاستثمار غير المباشر . في هذا الجزء منكابيتال هاوس نتعامل مع موضوع ” صندوق الاستثمار” .
ما هو الصندوق الاستثماري ؟
لأسباب عديدة ، مثل ضيق الوقت ، ونقص المعلومات حول فرص الاستثمار المتاحة ، والخيار الوحيد الذي يفكرون فيه لتوفير المال هو البنك. نتيجة لذلك ، يفقدون الفرصة لكسب المزيد من العائدات. إحدى الأدوات التي تمنح المستثمرين هذه الفرصة هي الصناديق المشتركة. هذه الصناديق مناسبة للأشخاص الذين ينوون الاستثمار بشكل غير مباشر في سوق الأوراق المالية أو الذين ليس لديهم الوقت والمعلومات الكافية للاستثمار المباشر. من خلال القيام بذلك ، سيتمكن المستثمر من تحقيق عائد أعلى على أرباح البنك. صندوق الاستثمار، مجموعة من الأسهم ، السنداتوغيرها من الأوراق المالية. يمكنك التفكير في الأمر على أنه شركة حيث يجمع أشخاص مختلفون أموالهم معًا ويستثمرون في محفظة من الأوراق المالية.
ما هي فوائد الصناديق المشتركة؟
- إدارة الأصول المهنية: الميزة الأولى للصناديق المشتركة هي الإدارة المهنية لأموالك. الصناديق المشتركة هي أداة للمستثمرين الصغار لاستخدام قدرات ومهارات المهنيين لاستثمار أصولهم ومراقبتها. في هذه الصناديق ، يسعى المحللون ومديرو الاستثمار باستمرار إلى تقديم أداء ممتاز لمستثمريهم من خلال إيجاد خيارات مناسبة وشرائها وبيعها في الوقت المناسب.
- الحد من مخاطر الاستثمار: وفقًا لقواعد منظمة البورصة ، يجب أن تشكل صناديق الاستثمار محفظة متنوعة من النقد والأوراق المالية. تتضمن بعض هذه الأصول أصول الدخل الثابت مثل الودائع المصرفية والأوراق المالية ، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الاستثمار. يسمى تكوين هذه المحفظة من الأصول “تنويع الأصول”. يمكن للمستثمر شراء مثل هذه السلة مقابل مبلغ معين من المال وتقليل مخاطر الاستثمار المباشر في سوق الأوراق المالية.
- الرقابة على المعلومات والشفافية: يتم فحص صناديق الاستثمار على فترات منتظمة من قبل المؤسسات الثلاث التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات ، والوصي والمدقق ، ويتم إبلاغ جميع أنشطتها بشفافية. يراقب أمين الصندوق أيضًا أداء الصندوق باستمرار.
- سيولة عالية: الاستثمار في صندوق يسمح لك بالاستفادة بسرعة كبيرة. يتم ذلك من قبل ضامن السيولة للصندوق. هذا يعني أنه كلما قررت تصفية أصولك ، يتولى ضامن الصندوق هذه المهمة.
- اقتصاديات الحجم: نظرًا لأن صناديق الاستثمار تتكون من تراكم رأس المال الصغير ، فمن الممكن لأصحاب الأسهم جني فوائد حزمة استثمار كبيرة. قد لا تتمكن من الاستثمار في مجموعة متنوعة من الخيارات لمليون تومان ؛ ومع ذلك ، نظرًا لكبر حجم رأس المال في الصناديق المشتركة ، يتم توفير هذه الإمكانية لك. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لارتفاع حجم الأموال ، سيتم تقاسم التكاليف مثل التحليل والمراجعة والتقييم والشراء والبيع والتكاليف الأخرى بين المستثمرين وستوفر الكثير من المال على المستثمر.
ما هي وحدة الاستثمار؟
يقوم مئات أو آلاف الأشخاص بإيداع بعض أصولهم في هذه الصناديق المشتركة. مجموع كل هذه المبالغ تشكل أصول الصندوق. من أجل تحديد حصة كل شخص في هذا الإجمالي والأصول الكبيرة وكذلك لتسهيل الدخول والخروج من الصندوق ، يتم تقسيم أصول الصناديق الاستثمارية إلى أقسام تسمى “وحدات” أو “وحدات” يكون سعرها يعادل مائة ألف تومان أو أكثر. . لذلك يمكن لكل شخص شراء وحدة أو أكثر عند الرجوع إلى صناديق الاستثمار. ويمكنها أيضًا بيع واحدة أو أكثر أو كل وحداتها عند المغادرة. نتيجة لذلك ، يمكن للأفراد الاستثمار بمبالغ صغيرة. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كانت هناك حاجة إلى النقد ، فلا داعي لسحب رأس المال بالكامل من الصندوق ويمكن سحبه حسب الحاجة ، دون المساس بمعدل العائد.
ما هو اصدار وإلغاء وحدة من صناديق الاستثمار؟
يتم تحديد سعر وحدات الاستثمار في الصناديق غير القابلة للتداول بعد يومين إلى ثلاثة أيام عمل. لهذا السبب ، عندما يتقدم الأشخاص إلى صندوق للاستثمار ، يُطلب منهم إصدار عدد معين من الوحدات لهم. بعد 3 أيام ويتم تحديد السعر ، يقوم الصندوق بإصدار الوحدات. نظرًا للتغير المستمر في أسعار الوحدات ، سيكون هناك فرق بين المبلغ المدفوع ومقدار الوحدات المشتراة ، والتي سيعيدها الصندوق إلى الحساب الفردي. في وقت البيع ، بعد تقديم طلب بيع الوحدة ، يستغرق الأمر يومين حتى يتم تحديد سعر الوحدة وبيع الوحدات الفردية أو إلغاؤها.
أنواع صناديق الاستثمار
ميزة أخرى رائعة للصناديق المشتركة هي أنها متنوعة. يوجد صندوق استثماري لكل الأذواق الاستثمارية ومستويات المخاطر تقريبًا. في الواقع ، يكمن الاختلاف الرئيسي بين أنواع الصناديق المشتركة في تكوين أصولها. وهذا يعني أن الصناديق ، حسب طبيعتها ونوعها ، تستثمر نسبة من رأس مالها في خيارات منخفضة المخاطر مثل الودائع المصرفية والسندات والخيارات الأكثر خطورة في سوق الأوراق المالية . في ما يلي ، سوف نتعرف على أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار.
1- صندوق استثمار الدخل الثابت
هذه الأنواع من الصناديق تتراوح على الأقل بين 70٪ و 90٪يستثمرون أصولهم في الأوراق المالية والودائع المصرفية وشهادات الإيداع المصرفية وغيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. يتم استثمار باقي أصول الصندوق في البورصة وفقًا لتقدير مدير الصندوق (حتى 10٪). هذه الصناديق مناسبة للأشخاص الذين لديهم مخاطر منخفضة لأنه بالإضافة إلى المخاطر المنخفضة ، لديهم أيضًا حد أدنى مضمون من الربح. تدفع هذه الصناديق أرباحًا إلى مستثمريها في فترات محددة مسبقًا (على سبيل المثال ، شهرية أو ربع سنوية). السيولة عالية أيضا. هذا يعني أنه يمكنك بسهولة تحويل وحداتك النقدية إلى نقد. تحتوي معظم هذه الصناديق أيضًا على دعامة تسمى ضامن السيولة ، والتي عادة ما تكون مؤسسة مالية ذات سمعة طيبة. هذا الضامن يجعل المستثمرين أكثر راحة. أخيرًا ، عادة ما تكون هذه الصناديق أكثر ربحية من البنوك.
خصائص صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت
نظرًا لتطور الأدوات المالية في دولنا العربية ، نشهد إصدار سندات المشاركة وشهادات الإيداع من مختلف البنوك والشركات الخاصة والعامة. من أجل أن تكون هذه السندات جذابة للمستثمرين ، عادة ما يكون لديها معدل فائدة من 3 إلى 4 في المائة أعلى من الودائع المصرفية. من ناحية أخرى ، فهي مضمونة ، وهذا سيجذب العديد من المستثمرين لهذه السندات. تستثمر صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت أيضًا جزءًا كبيرًا من رأس مالها في هذه الأوراق المالية من أجل تحقيق عوائد أعلى من الودائع المصرفية. بالإضافة إلى ذلك ، تدفع بعض صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت معدلات فائدة أعلى بنسبة تتراوح بين 1 و 2 في المائة من الصناديق الأخرى المماثلة بسبب قواعد هذا البنك. على سبيل المثال ، إذا كانت الصناديق الأخرى تدفع معدل فائدة بنسبة 20٪ ، فإن هذا الصندوق الخاص سيدفع سعر فائدة بنسبة 22٪.
2- صندوق الاستثمار المشترك
تستثمر هذه الأنواع من الصناديق 70٪ على الأقل من أصولها في الأسهم. سيتم استثمار نسبة الـ 30٪ المتبقية في الأسهم والسندات والودائع المصرفية أو غيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وفقًا لتقدير مدير الصندوق. هذا يزيد من مخاطر هذه الأنواع من الأموال مقارنة بصناديق الدخل الثابت. نظرًا لأن جزءًا كبيرًا من أصول هذا النوع من الصناديق يتم استثماره في سوق الأوراق المالية ، ونتيجة لذلك ، لا تتمتع هذه الأنواع من الصناديق بحد أدنى من الربح مضمون. هذه الصناديق مناسبة أكثر للأشخاص الذين ينوون الاستثمار في سوق الأوراق الماليةلكن ليس لديك الفرصة أو المعلومات للقيام بذلك. من خلال الاستثمار في هذه الأنواع من الصناديق ، يتم استثمار رأس المال الخاص بك في سوق الأوراق المالية من قبل فريق تحليلي يتمتع بإدارة محترفة وإلمام بالقضايا المالية والاستثمارية. لهذا السبب ، لديهم مخاطر أكبر ؛ ولكن من ناحية أخرى ، لديهم القدرة على منح المستثمرين عوائد أكثر من صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت ؛ على سبيل المثال ، عندما يكون وضع سوق الأوراق المالية جيدًا ، فإن معدل العائد والربحية لهذه الأموال لا يمكن مقارنته بصناديق الدخل الثابت. كما تضمن العديد من هذه الصناديق السيولة.
أفضل صندوق استثمار في الأسهم
عندما يتحول صندوق الاستثمار المختلط أو الأسهم إلى طرح عام أولي ، يوصى بتخصيص جزء من رأس المال الخاص بك لشراء وحداته. لأن التجربة أثبتت أن قيمة وحدات صناديق الاستثمار المشتركة المنشأة حديثًا تحقق عوائد استثنائية خلال ثلاث إلى خمس سنوات وتعتبر استثمارًا آمنًا. من ناحية أخرى ، فإن عدد الصناديق الاستثمارية في الأسهم ليس صغيراً ولكل منها أسعار مختلفة – من 300 ألف تومان فصاعداً – حسب العمر. قد تسأل ، “كيف أختار الصندوق؟” يمكنك مقارنة تاريخ أداء الأسهم المختلفة أو صناديق الاستثمار المختلطة من خلال زيارة موقع “fipiran”.. عادة ما تستثمر صناديق الاستثمار المختلفة في صناعات معينة. نظرًا لأن لديهم قدرًا كبيرًا من رأس المال ، فإنهم لا يقومون بتحويلات مستمرة بين الصناعات المختلفة في البورصة ، لذلك أثناء مراجعة أداء الصناديق ، يجب عليك أيضًا زيارة موقعهم ومعرفة الصناعات التي يركز عليها استثمار الصندوق. يمكنك شراء وحدات من صندوق ناجح.
3- صندوق الاستثمار المختلط
تستثمر هذه الأنواع من الصناديق ما يصل إلى 60٪ من أصولها في الأسهم. يتم استثمار 40٪ على الأقل من أصول الصندوق في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات والودائع المصرفية. بشكل عام ، يمكن القول أن هذا النوع من صناديق الاستثمار يقع بين صندوق الدخل الثابت وصندوق الاستثمار من حيث مستوى المخاطر. يوصى بالاستثمار في هذا النوع من الصناديق للأشخاص ذوي المخاطر المتوسطة. لأن أكثر من نصف أصولها مستثمرة في الأسهم. للتخفيف من هذه المخاطر ، يتم استثمار ما لا يقل عن 40٪ من أصول الصندوق في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. تتمتع هذه الأموال أيضًا بإمكانية أكبر للعائد من أموال الدخل الثابت. ولكن بسبب استثمار بعض الأصول في الأسهم ، فإنها لا تتمتع بالحد الأدنى من الربح المضمون. العديد من هذه الصناديق تضمن السيولة.
4- صندوق الاستثمار القابل للتداول (ETF)
النشاط الرئيسي لهذه الصناديق هو الاستثمار في الأوراق المالية أو الأصول المادية التي تعتبر الأصول الأساسية للصندوق. يعتمد أداء هذا النوع من الصناديق على أداء الأصول الأساسية. يمكن القول أن أهم ميزة لهذه الصناديق هي قابلية تداول وحداتها الاستثمارية في سوق رأس المال . بهذه الطريقة يتم تداول وحدات من هذا النوع من الأموال بطريقة تداول الأسهم العادية ، في نظام تداول سوق OTC العربي. يمكن أن تكون الصناديق القابلة للتداول أيًا من الأنواع الثلاثة للصناديق المشتركة المذكورة. المخاطر المختلفة التي تواجهها هذه الأنواع من الصناديق مقارنة بالصناديق الأخرى المذكورة هي أن وحداتها الاستثمارية يتم تداولها في البورصة. لذلك ، يمكن أن تؤثر ظروف العرض والطلب في السوق وسوق الأوراق المالية على أسعارها أيضًا. أيضًا ، يمكن أن يساعد شراء هذه الأموال وبيعها من خلال البورصة في جعلها أكثر سيولة.